2021/8/3　長期金利低下はリスクオフのサイン！

Ken：ダウ先物がギャップアップでオープンすると、ドル円は高値109.77lvlまで上昇。原油を含めコモディティ価格が売り先行、注目の7月中国財新製造業PMIは予想対比弱かったことで、リスクオフのクロス円の売りが優勢になり、豪円は一時80.40割れに。ドル円はこのクロス円の売りに109.60lvlまで下落する場面も。ただ日経は大幅高、上海・ハンセン指数も寄り直後こそマイナス圏でしたが、そこから大きく反発したことで、豪円・ドル円は下値を切り上げる展開。欧州時間、7月ユーロ圏PMI改定値が上方修正となったことで、ユーロ買いが先行し一時1.1900近辺まで上昇、連れてドル円は終始上値の重い展開。ただ独30年金利がマイナスになったことで欧州長期金利が低下、ユーロは上値を1.18ミドルに切り下げる。NY時間、7月ISM製造業が予想を下回り、株安・長期金利低下の流れにリスクオフの円買いが優勢になり、ドル円は一時109.20割れ、ユーロ円は129.60lvlに下落。米企業による豪企業買収案件の報道に豪ドルは一時0.7380lvlまで上昇、その後もドル買い地合いの中底堅く推移。株価は、インフラ法案への期待で買いが先行、ただ弱いISMに米10年金利が一時1.15％割れまで低下しリスクオフの株売りが優勢になりダウはマイナス、ナスダックもほぼフラットに。原油も中国PMI・米ISMの減速に伴い売りが優勢になり一時70ドルミドルまで下落。
ポジションは、ドル円を109.30－35でショートを縮小、豪NZドルショートはキープ。

BOSS：違和感MAXの日経!! 先物の上昇を受け高く始まり、結局500円近く上げほぼ高値引け…!! ｢米インフラ法案可決が追い風｣等コメント見ましたが納得出来ず…とは言え、上海を筆頭にアジア株は全面高で2%前後上昇してる流れの中なので抗えず…ただ、予定通りオープン直後の売りに加え、クローズ間際にもショート積み増し。
中国の｢資本主義への挑戦｣に加え、景気減速懸念台頭。デルタ株蔓延、中国企業デフォルト件数過去最高、中国国有不良債券受皿会社の撤退&再編等々懸念材料には事欠きません。
ポジション:ドル円: 時間足雲雲上(109.85lev)さえ抜けられず、ショートの1/3は日足雲下levの109.30/35で利確。
Eur$&Gbp$: 予定通りショート構築。クロス円ショートと考えるべきなのか、対ドルポジションと考えるべきなのか思案中。

Ken：さて本日ですが、RBA政策金利発表、6月米製造業新規受注に注目です。
中国・米国景気のピークアウト感が高まり、長期金利低下からのリスクオフという流れがトレンドに、株安・クロス円安がゆっくりと進行すると想定。特に昨日上昇した日経は下落する確率は高くドル円の上値は限定的、ドル円の戻り売り回転で行こう！
昨日、豪ドルはM＆Aのニュースに底堅く推移、ただコモディティ価格・株価が低下してる中、本日のRBA理事会がタカ派でなければ下目線は変わらず。豪円80.75－81.00売り予定。
戦略：ドル円ショート(110.55)　豪NZドルショート(1.0660)
・ドル円は一時日足雲をはみ出しましたが下限level109.30－35で終了。米長期金利低下がメインドライバーの地合いではドル円の上値は重いと想定し売り回転。日足転換線109.89、21日線110.00、8時間足雲109.80－110.36、4時間足雲109.83－110.05と109円後半から重いと考え、株価の動向を見ながら21時間線109.50lvlから売りを検討。下値は200週線108.87がキーlevel。

BOSS：米国10年金利を含め、独30年がマイナス圏へと低下～とりあえず景気減速を気にしだし、リスクオンよりも、安全資産への逃避を選択する人が増えてきたと解釈しております。
ただ、アジアでは上記の通り、昨日、株式市場は活況を呈しました。本日以降の展開には要注意です。
日経先物は200円程度下げており(昨日上げ幅の1/3程度)、開始直後は重いと思われますが、違和感MAXな動きをしがちなのでこちらも要注意!!
戦略:ドル円: 日足雲下@109.30との勝負となります。本年1月末以来close baseでの雲下は無し。短期トレーダーとしては、ここでSQとする事が多いのですが、今回は抜けると信じて多めに持ってます。イントラデー的には時間基準&転換@109.37/48がレジスタンスとなって欲しい。109.40/55を売りゾーンとし時間足雲抜けs/l。買いゾーンは109.20/00。
コアショートに関してはコストも悪く無く、8時間&4時間雲が109.80からCapなので、金利や株式市場で余程の動きが無い限り110.00抜けまでホールドしようかと思います。
Eur$&Gbp$: 昨日とs/l変わらず。
欧円: 週足で1年超振りの基準下close(130.28)。何度も申し上げてる通り、超長期緩和政策確定しており、Eur$ショートに加えて欧円ショートも保有してみようと思います。s/lは週足基準のクリア抜け。

Ken：了解です。では本日も頑張ります♪

BOSS：＼(^^)／