実力？いいえ、偶然。～相関と因果とカーブフィッティング～
BBBです。
投資を行う中で、限定的な相関しかないのに因果があると思い込んで、損失を出してしまったことはないでしょうか？
突然そんなことを言われてもピンと来ないかもしれませんが、
「過去のチャートを見た感じだとすごく儲かっていたのに実際に動かすと全然儲からなくなってしまった」
というのは因果があると思い込んだか、もしくはその戦略を稼働させることによって板状況が変化してしまったために起きることです。
前者はカーブフィッティング、後者をマーケットインパクトによる悪影響であると言えます。
今回はこのカーブフィッティングが生じてしまう原因について簡単にお話します。
続きはこちらです。
読んでいただいてありがとうございます！