週の振り返り ~2022.10.17週~

女神です。

少しずつ寒くなってきましたが、日本の中心・東京の気温を観ますと、冬はまだ先のようです。

まずは、【ゆっくりと深まっていく秋】を楽しみましょう。

紅葉もこれからが本番です。

しかし、為替、株式を観ていますと、冬の始まりの兆候も出てきました。

週の振り返りをしましょう。

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為替の日足チャートを観てください。

週末の為替介入の値動きが反映されていません。

神類の、その名も神田さん、【神だ財務官】のコメントが出ました。

高値から４円以上の円高ドル安に進みました。

前回お伝えした１５３円は今回はイキませんでした…すみません。

ちょっと不完全燃焼ではありますが、１ドル＝約１５２円までイキましたので、今度こそ一旦の天井形成中チャートになったと想います。

今週からは、円高が一服すれば【２番天井】を試しにいくことになります。

【２番天井】を確認したら、その後は今年は円買いトレードを狙うことになります。

【円安第一波】の最終局面になってきました。

ユーロ円も高値を更新しましたが、為替介入によって大きく戻されました。

ユーロ円に関しては、今はトレードに向かない気がします。

ユーロやポンドも、円同様、問題だらけだからです。

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日経平均の日足チャートを観てください。

形を整えていますが、上抜けまでは、もう少し時間掛かりそうです。

また、上抜けずに中立トレンドを続けそうな、やや弱い印象も受けます。

このところの強烈な円安でも、大して上がらない日経平均、そして利益も弱含みとなっていることから、今は狙いづらいですね。

やはり…本命はアメリカ株式になりそうです。

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日本リート、海外リートの日足チャートを観てください。

日本リートは下げています。

海外リートも週末の為替を考えますと、あまり強くありません。

株式は夢がありますが、リートは現実的な分配金が魅力です。

米国債利回りが４％になっていますから、リートや不動産に資金が回りにくくなっているのかもしれません。

インフレ＝物価高＝不動産高、という連想はありますが、今は本当のインフレ＝インフレ第二波ではないのかもしれません。

円安やインフレは、今年はこれから落ち着いていくと想いますが、来年のどこかで【円安インフレの第二波】がやってくる予感がしています。

どちらにせよ、現在、リートの利回りは４％以下です。

日本リートは３．９％ですから、４％超えは少し買ってくる機関投資家もいると想います。

資金に余裕があれば、利回り４％超えは少額で打診買いしても良いかもしれません。

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Ｓ＆Ｐ５００、ナスダックの日足チャートを観てください。

Ｓ＆Ｐ５００、ナスダック共に、下げ止まり感が出てきました。

Ｓ＆Ｐ５００の３８００以下、ナスダックの１１０００以下、は安いと感じる水準なのかもしれません。

季節は、まだ秋です。

株式を抱えて眠る【冬の冬眠】は、もう少し先です。

本格上昇は来ないものの、ゆっくりと仕込みを継続する…そんな態度が聖解なのかなと感じる今日この頃です。

今の為替フィーバーも、【秋の終わり】には円を売り【飽きて終わり】が来るでしょう。

ラッセル２０００の日足チャートも観てください。

小型株もしっかりとした値動きです。

もう少しヨコヨコして冬眠のエネルギーを貯めることでしょう。

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米国債のチャートを観てください。

金利が上げ続けています。

私の過去の想定より強いです。

４％超えてきますと、【米ドル元本保証４％】になりますから、資金が流れてくるかなと想っていましたが、インフレがしつこく、４．２％を超えてしまいました。

これが一時的なこと（＝冬になる頃には落ち着く）なのか、それとも冬になっても加速して５％に到達してしまうのか？

ドル円と米国債金利の連動性もあるため、注視したいと想います。

ドル円は１番天井を付け、今後２番天井を付けることになります。

現在の想定では、冬には落ちてくるかな、というイメージです。

原油価格のチャートを観てください。

戻していますが、特に問題ありません。

来年の何処かで来るであろう、【インフレ第二波】、【円安第二波】が来るまでは、１００〜１１０ドル以下を推移するという想定をしています。

ゴールドの週足チャートを観てください。

綺麗な形です。

本格上昇は、来年でしょうか。

ビットコインのチャートを観てください。

株式、ナスダックと連動して冬眠の時を待っているかのようです。

上方向を視ていますが、本命にはしない方が良いでしょう。

というのも、今の世界の大きなテーマの１つは、インフレです。

インフレ＝金余り、です。

ビットコインが上がっているのは、マーケットに資金が余っていたから、という解釈もできます。

インフレが終わる時、ビットコインの魅力も終わってしまう、そんな未来も視えなくもありません。

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新興国株式の日足チャートを観てください。

共産党大会が閉会しました。

市場関係者の情報によると、明るい話題はあまりなかった、とのことです。

新興国株式は既にかなり売られているので、【アメリカと共に新興国株式も少し買って冬眠】という戦略は悪くはないのかもしれません。

女神より、愛を込めて。