金融サービスにおけるブロックチェーン (Lisk公式ブログ機械翻訳)

この記事は Lisk 公式ブログの記事「Blockchain in Financial Services」を万博おじが勝手に機械翻訳したものです。
Liskに関わらず、ブロックチェーンを使用する意義などが書いてあり、興味深かったため英語が苦手な人でもさくっと読めるように機械翻訳しました。
LiskHQに怒られたら消します。

序章

金融サービスとは、国際通貨基金（IMF）によって、消費者や企業が金融商品を取得するプロセスと定義されています。金融サービスには、銀行、投資、保険など、金融業界が提供する幅広い経済活動が含まれています。金融サービス部門は、世界経済の中で最も重要な部門の一つとして分類されており、ほとんどの場合、各国経済の主要な牽引役となっています。それは、国の人口の繁栄に直接影響を与えています。そのポジティブな影響力にもかかわらず、金融サービス部門は、管理を誤ると世界的な不況や貧困を引き起こすというネガティブな役割を果たしており、悲惨な結果をもたらす可能性があることが歴史で示されています。ブロックチェーン技術は、様々な方法で金融サービス部門に大きな影響を与えることができ、政府、企業、個人を問わず全体的な利益をもたらすことができます。この記事では、企業と規制の両面から、ブロックチェーン技術が金融サービス部門にもたらす可能性のあるメリットについて説明します。

金融サービスの課題

2008年に発生した金融危機は、金融業界の規制緩和が主な原因でした。そのため、規制と監督の欠如により、1930年代以来の最悪の経済危機が発生し、世界経済に悲惨な影響を与えました。最近では、ドイツの決済プロバイダーであるWirecardが不正に19億ユーロの損失を出し、2020年に破産を申請したという事件がありました[1]が、企業、特に金融企業が規制を遵守することの重要性を改めて浮き彫りにしました。この最近の事例は、金融サービス業界が検証可能な監査を実施し、規制要件を遵守することがいかに困難であるかを示しています。しかし、今日のグローバル化した世界では、グローバルに事業を展開している金融会社が、事業を展開している市場の様々な規制や刻々と変化する規制を遵守することも、ますます困難になっています。

世界の相互接続が進むにつれ、国際決済の件数も過去数年間一貫して増加している[2]。国境を越えた支払いには、異なる当事者間の信頼を得るために、すべての取引を処理する多数の仲介者が関与しています。その結果、異なる国間での送金は高額なだけでなく、やや面倒なものとなっています。国境を越えた支払いには最大で 5 日かかることもあり、国内の支払いも即座に決済されるわけではありません。

また、株式や債券などの金融証券の発行や取引も低調である。有価証券の発行には多くの利害関係者が関与するため、複雑で時間がかかる。有価証券の売買には決済が必要で、クリアランスが実現するまでに数営業日かかることもあります。このような時間のかかるプロセスは、金融機関やその顧客が迅速に動き、変化に適応することを妨げる。これはコストがかかり、取引の実行を希望する双方の当事者にリスクをもたらします。

顧客のオンボーディングは、銀行などの金融機関とその顧客との関係において重要な役割を果たしており、一般的にはそのサービスへの歓迎のプロセスを指します。これは通常、顧客との業務提携を行う上での本人確認、適合性、リスクの確認を伴うため、長い時間を要します。このプロセスは、'Know Your Customer'（KYC）と定義されています。このプロセスは、クライアントが完全にオンボードされるまでに2週間から12週間かかることがあり[3]、その結果、双方に追加のコストが発生します。KYCプロセスに欠点があるにもかかわらず、これまで他の選択肢はありませんでした。

金融サービス部門の課題はこれだけではありません。確かに、詐欺、ヒューマンエラー、システムの崩壊、一部の地方におけるアクセスの悪さなど、他の問題も考慮する必要があります。しかし、この記事では、先に述べた課題に焦点を当て、ブロックチェーンがこれらの障害を克服するためにどのように支援できるかを調査していきます。

企業にとってのメリット

ブロックチェーン技術は、規制当局、金融機関、個人に様々な形で利益をもたらす能力を持っているため、これらの課題の解決に大きな影響を与える可能性があります。ブロックチェーン技術の主要な特性である分散化と不変性は、この文脈において主要な役割を果たします。分散化とは、ブロックチェーン上に保存されたデータが誰でも見ることができることを意味し、不変性とは、このデータが個人によって改ざんされたり変更されたりすることができないことを意味します。さらに、ブロックチェーンのトランザクションはプログラム化され、自動化されています。これらの非常に重要な機能は、これまで金融サービス部門では実現できなかった方法で、効率性、透明性、セキュリティの基礎を築いています。

ブロックチェーンはコンプライアンスの向上を促進します

ブロックチェーン技術は、金融サービスの透明性を高めることで、民間の規制コンプライアンスを改善し、規制当局を支援することができます。金融機関は、自社の資産や取引のすべてを網羅した概要と単一の真実のソースを受け取ることができ、その結果、監査プロセス全体がより簡単で安価になります。規制当局は、ブロックチェーン上に保存されたコンプライアンス関連のデータに直接アクセスすることができ、不正を早期に発見して、Wirecard騒動のような不快なサプライズを回避することができます。また、ブロックチェーン上にコンプライアンス関連情報を保存することで、規制当局への報告にかかるコストと労力が削減され、結果的に品質と精度が向上します。

ブロックチェーンは、より迅速で安価な支払いを可能にします

ブロックチェーン技術は、国内でも国際的にも、仲介者をほとんど、あるいは全く介在させずに、直接かつ安全な支払いを促進することができます。さらに、ブロックチェーンはプロセスを合理化し、結果としてコストを大幅に削減することができます。もう一つの重要なメリットは、取引時間を数時間から数秒に短縮できることです[4]。Jupiter Researchの調査によると、ブロックチェーンの導入により、銀行は2030年末までにクロスボーダー決済取引で最大270億ドルのコスト削減が可能になり、その結果、コストを11％以上削減できるとしています[5]。

ブロックチェーンにより、顧客のオンボーディングがよりスムーズになります

ブロックチェーン技術により、ユーザーの個人データをブロックチェーン上に保存し、管理することができるようになります。これはしばしばデジタルアイデンティティ検証と呼ばれています。オンボーディングプロセスの間、顧客は検証された個人情報を金融機関に簡単に提供することができ、その結果、オンボーディングプロセスを大幅にスピードアップすることができます。

ブロックチェーンにより、金融証券の発行や取引がより安く、より速くなります

ブロックチェーン技術は、株式や債券などの金融証券の発行や取引を可能にし、企業が資金調達に利用する資本市場に大きな影響を与える可能性があります。ブロックチェーン技術を使用することで、デジタル証券の発行と取引を瞬時に行うことが可能となり、より安価で、仲介者の数が少ないか、あるいは全くいない状態での取引が可能となります。最後に、ブロックチェーン技術はデジタル証券のカスタマイズを可能にします。

ブロックチェーンは貿易金融をより透明で効率的なものにします

世界的な貿易が拡大する中、取引を可能にする金融商品や商品を代表する貿易金融は、今日の世界でますます重要性を増しています。ブロックチェーン技術は、プロセス全体をブロックチェーン上に複製することで、取引をより安全、効率的、透明性の高いものにする可能性があります。これにより、プロセスの迅速な自動化が可能になり、さらにヒューマンエラーを排除し、オープンな透明性による信頼を生み出すことができます。

ブロックチェーンは資金調達の新しい方法を可能にします

ブロックチェーン技術は、トークン化、イニシャル・コイン・オファリング（ICO）、イニシャル・エクスチェンジ・オファリング（IEO）などの新しい資金調達の方法を可能にします。トークン化とは、デジタル資産の証券化のことで、不動産などの現実世界の資産を表すためにブロックチェーン・トークンが発行されるプロセスです。ここでの主な利点は、小規模な投資家がこれらの資産にアクセスできるようになることです。

ICOとは、ブロックチェーンプロジェクトの資金調達方法の一つで、トークンや暗号通貨を、取引所などのより広い市場に上場する前に投資家に提供し、ビジネスアイデアのための資金調達を行うものです。最近では、独立して組織されたICOとは対照的に、IEOが資金調達のためのより一般的な代替手段となりました。簡単に言えば、IEOとは、暗号通貨取引所が管理するコインオファーのことで、投資家にはより安全で安全な規制環境を提供しています。

ブロックチェーン技術の応用

ブロックチェーン技術を使用した最初のユースケースは、通貨と決済の分野で登場しました。最も顕著なケースは2009年のビットコインでした。それ以来、多くの金融サービス企業がブロックチェーン技術への投資を始めました。IBMによると、2018年には91%の銀行がブロックチェーンソリューションに投資していました[6]。スペインの5大銀行はこのグループに属しています。

Iberpay - スマート決済のためのブロックチェーン [7]

スペインの5大銀行であるBanco Sabadell、Banco Santander、Bankia、BBVA、CaixaBankは、Iberpayと協力して、概念実証済みのブロックチェーンアプリケーションを開発しました。このアプリケーションは、事前に定義された条件が満たされた場合にのみ、スマートコントラクトを介した自動デジタル決済を容易にします。例えば、出荷された商品の確認にスマートコントラクトを使用して、ブロックチェーン上で自動支払いを開始することができます。

概念実証の一環として、銀行間の取引を促進するために「red-I」と呼ばれるプライベート・ブロックチェーン・ネットワークが作成されました。このネットワークは合計7つの動作ノードで構成されています。プロジェクトの期間中、2万件以上の支払いがブロックチェーンネットワーク上で促進され、平均確認時間は2.5秒でした。[8]

パイロットプロジェクトは2020年に無事終了し、銀行の代表者によると、「決済分野にブロックチェーン技術を採用することの実行可能性を確認した」とのことです[9]。将来的には、第2のプロジェクトが開始され、「red-I」と他の様々な非銀行ネットワークとの接続を確立することを目的としています[10]。

イニシアチブの利点

・トランザクションの高速化と自動実行
・決済のトレーサビリティと整合性の向上
・決済分野におけるブロックチェーン技術の適用可能性を確認

Liskで構築された金融サービスの概念実証

ブロックチェーン技術は、金融サービス業界で多くのメリットを提供することができます。すでにLisk SDKで決済ブロックチェーンアプリケーションを構築することができます。Jurre Machielsen氏が開発したRecurring Paymentsのプルーフオブコンセプトは、当事者間で決定論的な契約を作成し、自動支払いを可能にする分散型システムです。Lisk Buildersプログラムは、企業や開発者が金融サービス向けのブロックチェーンアプリケーションを開発する際に支援することができます。

[1] Wirecard
[2] Cross-boarder payments
[3] Client onboarding
[4] Transaction time
[5] Blockchain Deployments
[6] Financial services
[7] Digital Payments pilot
[8] PoC interbank payments
[9] Blockchain technology on payments sector
[10] Connection between 'red-I' and other non-banking networks