ジェイ・キャピタル・パートナーズ 【公式note】

ジェイ・キャピタル・パートナーズ株式会社の公式noteです。 プリンシパル(直接)投資…

ジェイ・キャピタル・パートナーズ 【公式note】

ジェイ・キャピタル・パートナーズ株式会社の公式noteです。 プリンシパル(直接)投資と、M&Aアドバイザリー、IPOコンサルなどを行なっています。

マガジン

  • #上級ファイナンスを身に付けたい

    弊社代表の田中は「Hiroの投資銀行サロン」というオンラインサロンを開設しています。 ここは、そのサロンの内容を垣間見ることが出来ます。 「Hiroの投資銀行サロン」 https://lounge.dmm.com/detail/174/ あのファイナンスやM&Aはどのようなロジックであの値段がついたのだろうか? この案件は様々な変数がある中で何か一番重要視されたのだろうか? 投資銀行の人間が行っている様なスマートなバリュエーションをやって、実務で活かしてみたい。 皆さんの中には、そのように思っている方も多いと思います。 この「Hiroの投資銀行サロン」はそのような方のために、 机上の話でなく、実際に起きている案件をオリジナルの資料を配信して、 丁寧にレクチャー、ディスカッションしていくサロンです。

  • #動画・メディア・イベント出演まとめ

    登壇済み、登壇予定のカンファレンス、ラジオ出演、イベント登壇をまとめておきます。

  • #日々の暮らしから

    弊社代表の田中博文の個人エントリーです。日々の生活からの気付き、そこから時には人生観に至るまで、徒然なるままに。

  • #フィナンシャルトピックまとめ

    日々、マーケットで起きている、M&AやIPO、コーポレートガバナンスなど、ファイナンスに関係するトピックについて、自分なりの考えを書いています。

  • 中小企業庁「M&A支援機関に係る登録制度」について

    弊社が、2021年10月15日に中小企業庁が創設した「M&A支援機関に係る登録制度」において、正式に登録されたことをお知らせいたします。 今回の登録により、M&Aや事業承継を検討しているお客様が当社をご利用いただくと、「事業承継・引き継ぎ補助金(専門家活用)」におけるM&A支援機関の活用に係る費用の補助対象となります。そのためM&Aに際して発生するお客様の負担を軽減することが可能になりました。当社では引き続き、登録事業者として、全国の中小企業がより安心してM&Aを進められるよう、「中小M&Aガイドライン」が定める行動指針を遵守し、M&A支援業務を遂行してまいります。

最近の記事

  • 固定された記事

ジェイ・キャピタル・パートナーズ公式note、はじめます。

はじめまして。ジェイ・キャピタル・パートナーズnote編集部です。 この度、みなさんと、「これからの未来」を一緒に考える場として、note公式アカウントを立ち上げることになりました。 はじめましての今回は、ご挨拶の代わりにnote公式アカウントを立ち上げた経緯や、noteでどんなことをしていきたいのかについてお届けします。 みなさんは、いつも自分の未来をどの様に想像していますか?自分のやりたいことを少しずつ積み上げていって、目標を達成する自分を想像してワクワクしているでし

    • 【週間レビューNo.324】要するにこの8年間の上場企業は時間がたってもほぼ半数は上場時の企業価値を失っているということ。

      【週間レビューNo.324】 今週の週間レビューです。 今週は上場後の各発行体の時価総額がどの様になっているのか、2015からの約700社について検証しました。 このグラフは同じく初値からの上下の分布を表していますが、半値以下が236社、半値以上初値未満が200社で、合わせて436社、全体の62%が初値を下回っていることが分かります。 そして両グラフとも上場年ごとの件数を示していますが、2021年だけが上場件数が125社で、他の年はだいたい100社ぐらいで、公開価格の

      • 【週間レビューNo323】オプションバリュー

        【週間レビュー No.323】 今週の週間レビューです。先ずは昨日のリアルイベントご参加ありがとうございました。来月も続きを行いたいと思います。 さて、今週は久しぶりにオプションバリューをやりました。 以前はここまで理解する必要も無かったと思いますが、最近では、テクノロジーの発展や、理系的考え方が重要になっており、計算は出来なくても、オプション評価の理論だけは付いて行ける様になった方が、後々ラクだと思います。 オプションバリューそのものの考え方 オプションの対象とな

        • 【週間レビュー No.322】大正製薬MBOに米ファンドが価格決定申し立てへ

          【週間レビュー No.322】 今週の週間レビューです。 今週は大正製薬のTOBに対して、やはり価格申し立てが出てきました。 価格決定を申し立てるのは、キュリRMBキャピタルと米運用会社カナメキャピタルです。大正製薬HDに対してTOB価格より高い価格で買い取るよう交渉し、合意できなければ、東京地裁に申し立てを行うそうです。 一般株主の利益などを議論する特別委員会について、社外取締役が入っていない点や、独自の金融機関のアドバイザーを選任しなかった点を問題視しました。

        • 固定された記事

        ジェイ・キャピタル・パートナーズ公式note、はじめます。

        マガジン

        • #上級ファイナンスを身に付けたい
          189本
        • #動画・メディア・イベント出演まとめ
          17本
        • #日々の暮らしから
          20本
        • #フィナンシャルトピックまとめ
          24本
        • 中小企業庁「M&A支援機関に係る登録制度」について
          1本
        • #IPOまとめ
          44本

        記事

          【週間レビューNo.321】売り手と買い手から見える景色が違うということ

          【週間レビュー No.321】 今週の週間レビューです。 実は今、ディールが3本(すべて上場会社バイサイド)同時に走っておりまして、ほぼ死にかけておりますが笑、それでも、夜の10時過ぎにカネの灰皿がある居酒屋や、DJ TAROさんのイベントに行くくらいの時間は捻りだしております。精神的に余裕がないと良いクオリティの仕事は出来ないですし。 今週は自分のタスクのセルフチェックも含めて、バイサイドのM&A戦略のお話をしています。 今月のイベントは30日1000~オンラインで

          【週間レビューNo.321】売り手と買い手から見える景色が違うということ

          【週間レビュー No.320】アナリストのファンダメンタルズ分析の視点

          【週間レビュー No.320】 今週の週間レビューです。 https://lounge.dmm.com/detail/174/ 今週はアナリストのファンダメンタルズ分析の視点 のお話をしました。 1相対的な視点 ・過去と現在、現在と未来 ・業界・市場での位置付け ・競合との違い 2.変化への着目 ・何が変化したのか(するのか) ・なぜ変化したのか(するのか) 3.成長力、収益力、安定性を総合的に勘案した将来性の判断 ・戦略、KPIの検証 それでは来週もよろしくお願

          【週間レビュー No.320】アナリストのファンダメンタルズ分析の視点

          【今週は1名様ご入会!】来週は日経平均40,000円を展望!

          【今週は1名様ご入会!週間レビュー No.319】 今週は1名様にご入会いただきました。深く御礼申し上げます。 さて、ついに昨日1日にザラ場で日経平均39,990円に到達し、40,000円まであと10円まで来ました。昨晩NVIDAが終値で2兆ドルを突破したので、来週は十分40,000円を展望できる状態となりました。 40,000円を突破した時点で、客観的なKPI(PER,PBR等)を俯瞰したいと思います。 そういった意味合いも含めて、今週はパーセプションスタディをお話

          【今週は1名様ご入会!】来週は日経平均40,000円を展望!

          【週間レビューNo.318】日経平均終値最高値更新で思うこと

          【週間レビュー No.318】 今週の週間レビューです。 今週は26日に日経平均終値が39,098円と、34年ぶりに終値で高値を更新しました。銘柄が違うとか、当時と今ではファンダメンタルズが違うので比較に意味がないとか、いろいろな意見があると思いますが、私自身は、高値を更新したという事実は素直に喜ぶ事実で良いと認識しています。 社会人になってほぼ金融で生きて来た人間からすれば、社会人2年目の38,915円は全てのトラウマでした。 自分の勤めていた銀行が国有化された時の

          【週間レビューNo.318】日経平均終値最高値更新で思うこと

          【マネー現代寄稿】700社の「新規上場企業の株価」を分析して分かった「驚くべき事実」…時価総額が「10倍」になったのは、いったい何社?

          弊社代表田中のエントリーです。 今回は過去8年にIPOした発行体700社の現在の時価総額を検証しました。 分析に時間がかかりましたが、一定の示唆を与えてくれました。 700社のうち、約6割が現在も時価総額100億円未満。 約6割の企業が初値を超えられていない。 時間が経てば時価総額が増えるわけでもない。 それでも上場後時価総額を10倍以上にしたのは7社。全体の1%。 この7社は業種、上場時期、公開時の時価総額、上場市場、主幹事等、バラバラの印象(7社の共通項分析

          【マネー現代寄稿】700社の「新規上場企業の株価」を分析して分かった「驚くべき事実」…時価総額が「10倍」になったのは、いったい何社?

          【週間レビューNO.317】日経平均がザラ場で38,865円となり、終値最高値の38,915円まであと50円。

          今週の週間レビューです。 今週はなんと言っても16日に日経平均がザラ場で38,865円となり、終値最高値の38,915円まであと50円までに迫りました。 今後のことは分かりませんが、個人的には抜いて欲しい(駅伝の様に抜くときは一気に)ですし、4万円が見えてきたのも事実です。 但し、株価が更新したことは大事ですが、日本のファンダメンタルズ(GDP2位→4位、少子高齢化等)は当時とは大きく変わり、我々がこれから何を行って行けばいいのか、しっかりと考える必要があります。 幸

          【週間レビューNO.317】日経平均がザラ場で38,865円となり、終値最高値の38,915円まであと50円。

          【週間レビュー No.316】持続的成長と中長期的な企業価値の向上

          【週間レビュー No.316】 週間レビューです。 今週はKDDIのローソン資本業務提携が大きな話としてありました。 本件を評価する専門家の意見が散見されますが、個人的には正直評価しづらいディールだと考えています。 キャリアとが小売り運営に投資する意義がなかなか難しいですね。まさにROICベースで考えれば、ローソンの成長率が著しく改善する姿が必要です。KDDIは約5000億円の投資するにも関わらず、事業オーナーシップがなく、持分利益も僅少です。 また、サロンでは、事業

          【週間レビュー No.316】持続的成長と中長期的な企業価値の向上

          2/7(水)深夜1時30分 FM Northwave「BUSINESS NEWS CLOUD」始まります。

          【今月よりJ-WAVE系列の北海道FM north waveでラジオパーソナリティーとして月イチ経済番組を持つことになりました。】 「BUSINESS NEWS CLOUD」 第1回の収録は終わりました。(基本的には東京でオンライン収録です。) 今回は私自身の紹介、そして今年の日経平均の見立てなどをお話しました。 オンエア日 2/7(水)深夜 1時30分〜 北海道エリアなので、radikoは有料になりますが、 後日無料でポッドキャストで聴けます。 今もFM番組を

          2/7(水)深夜1時30分 FM Northwave「BUSINESS NEWS CLOUD」始まります。

          【週間レビュー No.314】大正製薬PBR1倍割れMBO成立。

          【週間レビューNo.314】 今週の週間レビューです。 https://lounge.dmm.com/detail/174/ 今週は大正製薬のTOBが成立したのが、大きいですね。買付価格8620円をちょっと上回った8660円近辺に張り付ていてどうかなとは思っていましたが、買付者(大手門)で73%取得しました。 PBR1倍未満のMBOでいろいろと物議を醸しましたが、それでも直近株価の2倍近くで買付けてくれる機会はなかなかなく、PBR1倍未満のMBOでいろいろと物議を醸しま

          【週間レビュー No.314】大正製薬PBR1倍割れMBO成立。

          【週間レビューNo.313】日経平均終値最高値まであと10%

          【週間レビューNo.313】 今年最初の週間レビューです。 今週はなんと言っても、日経平均上昇の賑わいですね。日経平均終値最高値38,915円まであと10%以内の射程圏内となりました。4万円超えは年内にとの気持ちでしたが、もっと早いかもしれません。但し、今週の上げ幅のピッチが速すぎて、調整が入るものと考えています。 また、今週は4年ぶりに【マネー現代】に寄稿しました。今年は月に1~2件のペースで寄稿して行こうと考えています。 来週もよろしくお願い申し上げます。

          【週間レビューNo.313】日経平均終値最高値まであと10%

          【マネー現代寄稿】宝の山だった「IPO銘柄」に異変が…「小粒上場」「上場ゴール」が日本の株式市場に与える悪影響

          今年はまた、少し対外的に執筆して行こうと思います。今回4年ぶりに【現代ビジネス】に寄稿させていただきました。今年もよろしくお願い申し上げます。 【ハイライト】

          【マネー現代寄稿】宝の山だった「IPO銘柄」に異変が…「小粒上場」「上場ゴール」が日本の株式市場に与える悪影響

          【2023年の活動の総括】投稿1,061件、コメント107件、リアクション1,238件、開催されたリアルイベント10件

          【週間レビュー No.312】 今年最後の週間レビューです。

          【2023年の活動の総括】投稿1,061件、コメント107件、リアクション1,238件、開催されたリアルイベント10件