＜ROBO PRO 3月運用報告＞公開から3月末までの実績は一般的なロボアド対比＋9.5％！？

2020年4月10日 11:13

FOLIO ROBO PRO（以下、ROBO PRO）はAIによる予測技術を利用して期待リターンを算出し、積極的な利益の追求や損失の軽減を目指すロボアドバイザーサービスであり、2020年1月15日のリリースから2か月半が経過しました。

新型コロナウイルスの世界的な流行が拡大し、市場が大きく揺れた3月にROBO PROがどんな予測を行い、結果としてどのような運用実績となったか振り返ってみましょう。

一般的なロボアドバイザー※1と比較して+9.5%と下落に強い結果に

ROBO PROをリリースした1月15日から3月末までのリターンは-10.0%と、新型コロナウイルスの影響による不安定な市場環境の中で下落する結果となりました。
一方で、一般的なロボアドバイザー※1と比較すると、+9.5%と先月実績から継続して相対的に高いリターンを達成しました。

この大きな原因となったのが、「下落に対する強さ」です。

期間内で、2月末・3月中旬で大きな下落を2度経験していますが、それぞれ一般的なロボアドバイザー※と比較し、下落幅が小さくなっていることが分かります。

ROBO PROでは、一般的なロボアドバイザー※1と異なり、AIが毎月運用資産の値動きを予測し、ダイナミックに資産配分を変更することで短期的な市場の動きに対応することを目指しています。

結果的に、今回の新型コロナウイルスによる市場環境の中では、AIによる運用資産の値動きの予測によって比較的に下落幅を抑制した結果となったと考えられます。

（図-1）

当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆又は保証するものではありません。本文及びグラフ上で表示している割合は年率ではありません。計算は円建てで、資産評価額／当初投資額－１で行なっています。
※1 FOLIO ROBO PRO運用実績について
・サービス開始当初（2020年1月15日）から2020年3月31日まで、FOLIO ROBO PROサービスに投資していた場合のパフォーマンスです。運用手数料を年率1%（税抜）徴収し、リバランスは最適ポートフォリオとの乖離がないように実施したと仮定して計算しています。分配金は投資の拠出金銭に自動的に組み入れ、リバランスにより再投資したと仮定して計算しています。
・比較対象としている「一般的なロボアドバイザー」とは、一般的な運用アルゴリズムでROBO PROと同じETFを運用した結果を算出したものです。一般的な運用アルゴリズムとして、ノーベル賞を受賞した理論に基づいており、金融機関においても広く使われている平均分散法を採用しています。平均分散法における期待リターンはCAPMを用いて算出しており、リスク許容度はやや高めとし、5%~40%の保有比率制限を設けて最適ポートフォリオを算出しています。なお、「一般的なロボアドバイザー」のシミュレーションにおいても、運用手数料を年率1%（税抜）徴収し、リバランスは最適ポートフォリオとの乖離がないように実施したと仮定して計算しています。分配金は投資の拠出金銭に自動的に組み入れ、リバランスにより再投資すると仮定して計算しています。
・信頼できると考えられる情報を用いて算出しておりますが、情報の正確性、完全性等について保証するものではありません。将来の運用成果等を示唆又は保証するものではありません。

全アセットが値下がりする中でのROBO PROの戦略は？

市場の不安定感が高まる中で、日経平均やダウ平均のような株式指標だけではなく、通常は株式と反対の値動きをすることで知られる金を含む全てのアセットが値下がりしました。

これは、投資家がリスクを回避する行動をとり、資産の現金化を急いだことが背景にあると考えられます。

その中で、ROBO PROは市場全体の下落のあおりを受けたものの、相対的に下落幅の少ないアセットを重視したポートフォリオを組んでいたことにより、一般的なロボアドバイザーと比較して、結果的に低い下落率を達成しています。

（図-2）

※2 各アセットのリターンの算出
本グラフは1月15日と3月31日における各アセットの価格を円建てで比較したもの及び2種類のロボアドのリターンを示したものです。各資産の計算は、3月31日時点の円建て資産額／1月15日時点の円建て資産額－１で行っています。ロボアドのリターンの算出方法については、図-1及び※1をご参照ください。

AIが予測する最新のポートフォリオは？

ROBO PROではAIによる予測技術を利用して最新のポートフォリオを提供しています。
最新のポートフォリオが気になる方は、口座開設・ログイン後に購入画面からご確認いただくことができます。
難しい市場が続く中、AIによる予測をお楽しみに！
https://folio-sec.com/robopro

■本資料について
・投資環境に関する過去の事実等の情報提供や、発行時点での投資環境やその見通しに関する当社の見解をご紹介するために株式会社FOLIOが作成した資料です。
・記載内容は作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果等を示唆又は保証するものではありません。
・信頼できると考えられる情報を用いて作成しておりますが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。

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