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Agilent Technologies (A) Q3 2022 決算カンファレンスコール

Confee.Callman

2022年6月期の決算説明会。

アジレント・テクノロジー (A -0.84%)
2022年第3四半期決算電話会議
2022年8月16日午後4時30分(米国東部時間

内容
準備された備考
質問と回答
コール参加者
プレパラート・リマーク

オペレーター

こんにちは。本日はアジレント・テクノロジーQ3 '22の決算説明会にご参加いただき、ありがとうございます。本日のコールのモデレーターを務めますハンナと申します。[それでは、司会のアジレントのParmeet Ahujaに会議をバトンタッチしたいと思います。

どうぞよろしくお願いします。

Parmeet Ahuja -- インベスターリレーションズ担当バイスプレジデント

ハンナさん、ありがとうございます。皆さん、2022 年度第 3 四半期のアジレントのカンファレンス・コールにようこそ。私と一緒にいるのは、Agilentの社長兼CEOのMike McMullenと、Agilentのシニアバイスプレジデント兼CFOのBob McMahonです。MikeとBobのコメントの後のQ&Aには、Agilentライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループの社長Jacob Thaysen、Agilent診断およびゲノミクスグループの社長Sam Raha、Agilentクロスラボグループの社長Padraig McDonnellが参加する予定です。このプレゼンテーションはウェブキャストで生中継されます。

第3四半期の財務結果に関するニュースリリース、投資家向けプレゼンテーション、本日の議論を補足する情報、およびこのウェブキャストの録画は、当社のウェブサイト(www.investor.agilent.com)でご覧いただけます。本日のマイクとボブのコメントでは、非GAAPベースの財務指標について言及します。最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標および調整表は、当社ウェブサイトにてご覧いただけます。特に断りのない限り、財務指標の増減はすべて前年度比であり、収益の伸びはコア・ベースで記載しています。

中核的な収益の伸びは、為替の影響と過去12カ月以内に完了した買収や売却を除いたものです。ガイダンスは7月31日時点の為替レートに基づいています。既に発表したとおり、2022 年度第 1 四半期より、セグメント報告構造に特定の変更を実施しました。この変更にともない、過去のセグメント情報を修正再表示しています。

これらの変更は、当社の連結財務諸表に影響を与えません。また、当社は、当社の業績に関する将来予想に関する記述を行います。これらの記述はリスクや不確実性を内包するものであり、今日現在においてのみ有効です。当社はこれらを更新する義務を負いません。

当社のリスクやその他の要因に関するより詳細な情報については、当社の最近のSEC提出書類をご覧ください。それでは、マイクに電話をつなぎたいと思います。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者

パルミート、そして皆さん、本日の電話会議にご参加いただき、ありがとうございます。第3四半期に、私たちは再び多様なビジネスの強さと、止められないOne Agilentチームの強さを示しました。私たちは、収益と利益の予想を大幅に上回る、素晴らしい四半期を過ごすことができました。17億2,000万ドルの収益はコア13%増で、これは2021年第3四半期のコア21%増に次ぐものです。

第3四半期の営業利益率は27.5%。営業利益率は拡大を続けており、昨年から150ベーシスポイントの上昇です。1株当たり利益は1.34ドル、22%増。第3四半期の好調な業績は、受注が売上を上回り続けていることと相まって、当社の多角的な事業の継続的な強さを浮き彫りにしています。

当社のビジネスの勢いは続いており、当社は再び通期の見通しを上方修正しました。第 3 四半期の業績について詳しくご説明します。エンドマーケットの観点から、当社の業績は、再び2大市場である医薬品および化学品・エネルギー分野の好調に牽引されました。最大の市場である医薬品は、前年同期の 27%に対し、16%の成長を遂げました。

製薬分野では、バイオ医薬品と低分子医薬品の両セグメントが 2 桁成長を達成しました。化学・エネルギー市場セグメントの勢いは衰えず、第3四半期は22%の成長を達成しました。これは、前年同期の23%増に次ぐものです。C&E市場は、化学品の需要に加え、先進材料分野での強い世俗的需要や継続的な投資によって活性化されています。

また、食品および環境・科学捜査関連市場でも 2 桁成長を達成し、両市場とも 11%成長したことは非常に喜ばしいことです。前回の電話会議では、上海のCOVID-19のロックダウンによるビジネスへの影響は一過性であるとの確信をお伝えしました。また、中国における当社事業の継続的な強化に引き続き自信を持っていることを表明しました。第3四半期において、中国チームは29%の成長を達成しました。

この好業績は、最終市場の需要が引き続き堅調であったことに加え、上海地域のロックダウンの終了に伴い、生産・出荷活動が予想より早く回復したことによるものです。また、この結果は、Agilent中国チームの顧客重視、意欲、卓越した実行力を浮き彫りにするものであり、非常に満足しています。米州の強さは続いており、昨年の32%増に加え、今期も2桁の成長を記録しました。欧州事業は、ロシアでの事業縮小による2ポイントの逆風にもかかわらず、昨年の23%に対して6%の成長となりました。

ビジネスユニットの業績については、ライフサイエンス・応用市場グループの売上は、中核ベースで 18%増加し、10 億 2,000 万ドルとなりました。成長分野は多岐にわたり、特に LC/MS 分野では引き続き強い需要があり、20%台後半の成長を達成しました。分光分析事業は、先端材料市場の好調に牽引され、30%台前半の成長となりました。化学物質・消耗品、細胞分析、GCはそれぞれ2桁の伸びを示しました。

LSAGのエンドマーケットにおける成長は幅広く、特に製薬、化学、エネルギー市場が好調でした。医薬品分野の業績は、バイオ医薬品分野の好調に牽引され、20%以上の伸びを示しました。最近のASMS会議では、いくつかの重要なLC/MSおよびGC/MS装置とバイオファーマ・ワークフロー・ソリューションを紹介し、素晴らしい成果を収めました。これらの革新的でインテリジェントなLC/MSおよびGC/MSシステムは、お客様の生活をより快適にするために設計されました。

装置のインテリジェンスとより高度な装置診断を構築することで、システムのアップタイムを最大化し、オペレーターが装置ではなく分析に集中できるようにすることで、ラボの生産性を向上させることができました。さらに、GCシングルクワッドおよびGCトリプルクワッド用に業界初のハイドロイナートソースを導入し、お客様が供給ガスとしてのヘリウムから低コストの水素にシームレスに移行できるようにしました。また、ASMSで発表した新製品の最後には、急成長するオリゴベースの治療薬開発市場をターゲットにした統合コンプライアンスワークフローであるMassHunter BioConfirm 12.0ソフトウェアを発表しました。これらの新製品は、すでにお客様から好評を得ており、質量分析におけるアジレントのリーダーシップの歴史に新たな一歩を加えるものです。

また、6560C イオンモビリティ LC/Q-TOF システムが Best New Spectroscopy Product の Scientists' Choice Award を受賞するなど、LSAG 事業は当四半期にいくつかの重要な賞を獲得しました。また今月初めには、ポリマー特性評価のリーダーであるPSS(Polymer Standard Service)を買収し、先端材料とバイオ医薬品のポートフォリオを強化し、幅を広げました。PSS のチームとその技術を Agilent ファミリーに迎えることができ、非常に嬉しく思っています。Agilent CrossLab Group のサービス収益は 3 億 5900 万ドルでした。

これはコアで10%増です。中国でのラボ活動が引き続き活発化しているにもかかわらず、コアで10%成長しました。サービスの成長は、サービス契約、予防保守、コンプライアンス、教育、インフォマティック・エンタープライズ・サービスなど、再び広範囲に及びました。また、ACGの提供するサービスの価値をお客様が引き続き認識されているため、好調な機器の設置台数と接続率の増加が引き続きサービス事業の原動力となっています。

もう一つの重要な要因は、アジレントが世界中のお客様から信頼される企業として認識され、お客様のニーズを満たすために世界クラスのグローバルサービスデリバリー組織の規模と実行力です。診断およびゲノミクス・グループの売上高は3億4,000万ドルで、中核部門として3%増加しました。これは、昨年度の 37%増と比較してのことです。臨床がん検査事業とNGS事業の堅調な業績は、qPCRポートフォリオにおけるCOVIDテストの逆風により一部相殺されました。

また、中国におけるDGG事業は、COVID関連のシャットダウンから引き続き回復しています。NASDの売上は予想通り小幅増となりました。前四半期に述べたように、第3四半期には、コロラド州フレデリックのオリゴ製造ラインにおける計画的なシャットダウンの影響が含まれています。フレデリックの停止は、定期的なメンテナンスと、生産能力増強のための新製造ライン(トレインB)の主要要素の開発(フル稼働時には1億5,000万ドル超)のためでした。

トレインBの建設は引き続き順調に進んでいますが、サプライチェーン関連の遅れが出ており、現在は若干遅れて2023年半ばの稼動を目指しています。承認済み薬剤の数が増え続け、開発中の薬剤のパイプラインがより多くの患者集団を持つ疾病状態を対象としていることから、オリゴベースの治療薬に対する需要は引き続き旺盛であると見ています。私たちは、市場および当社のビジネスの長期的な軌道に、これまで以上に自信を持っています。これらのハイライトに加え、最近発表されたアジレントの2021年ESGレポートについても言及したいと思います。

私たちは常に社会のニーズに対応するための進捗と持続可能性を公表してきましたが、今年はそのアプローチを次のレベルに引き上げました。私たちは、初めて環境、社会、ガバナンスの分野における私たちの進捗を具体的に見る、新しいフォーマットでこれらの問題に取り組みました。アジレントのウェブサイトからレポートをご覧いただき、生活の質を向上させるという我々のミッションをどのように実行しているかを知ることで、ESGにおける我々の進捗を確認する機会をいただければと思います。Agilentの第3四半期の結果は、当社の多様なビジネスの強さとAgilentチームの卓越した実行力を再び示しています。

私たちは、革新的で差別化された新しい製品を市場に提供し続けています。デジタル注文の成長の加速は続いており、新規顧客の獲得も進んでいます。さらに、2022年を迎えるにあたり、顧客重視と成長をさらに促進するために、One Agilent commercial organizationを設立するという大胆な行動に出ました。私たちのポートフォリオの強さとOne Agilentコマーシャル組織による継続的な強力な実行は、強力な組み合わせとなります。

そして、それは私たちが提供している結果にも表れています。顧客満足度は今期も過去最高を記録しました。私たちは引き続き市場をリードしていきます。第3四半期の好調な業績と継続的な勢いの結果として、私たちは再び通年の売上高とEPSのガイダンスを引き上げました。

具体的な内容については、ボブから説明があります。Agilentはエキサイティングな時期であり、これからが本番です。本日はありがとうございました。では、Bobに電話をつなぎます。

ボブ?

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

マイク、みなさん、こんにちは。本日の講演では、当四半期の売上高についてもう少し詳しくご説明し、損益計算書やその他の主要な財務指標についてもご説明したいと思います。最後に、第4四半期および通期 の見通しについてご説明します。特に断りのない限り、私の発言は非GAAPベースの結果に焦点をあてています。

第3四半期の業績には非常に満足しています。第3四半期の業績は予想を上回り、この好調さは第4四半期も継続すると考えています。第3四半期の売上高は、報告ベースでは8.4%増、中核ベースでは13.2%増の17億2,000万ドルとなりました。為替レートは成長に対して4ポイントの逆風となり、7600万ドルとなりました。

当四半期の価格設定は、前年同期比で3ポイント以上の上昇に寄与し、前四半期比でも改善しました。当四半期はすべての最終市場および地域が成長したため、業績は広範囲に及びました。前四半期に述べたように、中国における COVID 関連のロックダウンは、第 2 四半期から推定 5,000 万ドルから 5,500 万ドルの収益を延期しましたが、この収益は暦年の残りの期間に回復すると予想しています。中国のチームは、操業停止後、予想を上回る速さで生産と出荷を回復させるという素晴らしい仕事をしました。

第3四半期には、延期した分の半分以上が納入され、当社の予想を上回ったと推定しています。この好調な業績を受け、現在、残りの納品は第4四半期になると予想していますが、これは前四半期の考えから前倒しされたものです。中国におけるCOVID関連のシャットダウン回復の加速は、すでに好調だった第3四半期に貢献した。ちなみに、回復の加速を除けば、事業全体は2桁成長したと推定しています。

マイクが述べたように、1株当たり利益は前年同期比22%増の1.34ドルで、これは予想を上回る増収による強力なフロースルーを示しています。この業績は、昨年度第3四半期のEPSが41%増であったことから、今年度最も厳しい比較対象となりました。次に、最終市場についてもう少し詳しくご説明します。最大の市場である医薬品は16%増となり、当社の予想を上回りました。

バイオファーマは18%増、低分子は14%増となりました。バイオ医薬品は当社にとって重点分野であり、現在、医薬品事業全体の38%を占めています。この比率は今後も上昇を続けると予想しています。さらに、医薬品セグメントでは、3つの事業グループすべてが2桁成長を達成しました。

また、液晶ディスプレイのポートフォリオも引き続き好調で、当社にとって重要な市場であるこの分野で25%の成長を遂げています。化学品・エネルギーは引き続き好調で、この市場の化学品・先端材料部門が牽引し、当四半期は 22%成長しました。化学品用プラスチックや包装材は堅調に推移し、半導体や電池などの先端材料も継続的な需要が見ら れました。食品分野では、前年同期の12%増に加え、11%増を達成しました。

食品市場は、米州および中国が牽引しました。環境・科学捜査分野は、米州と中国が牽引し、当四半期に11%の成長を達成しました。アメリカ大陸では PFAS 試験をサポートする資金が増加し、中国では上海の GC および GC/MS のシャットダウン後、予想以上に早く回復しています。学術・官公庁の市場は、昨年の12%増に加え、5%増となり、予想通りの結果となりました。

最後に、診断と臨床の市場では、前年比28%増と非常に好調であったのに対し、2%増となりました。アジレントのレベルでは重要ではありませんが、この市場では、COVID関連の収益が前年を下回ったことに関連する逆風が吹いています。これを除くと、今期の成長率は一桁台半ばだったと思われます。地域別では、中国が、基礎的な需要とCOVID関連のロックダウンからの予想以上の早い回復に牽引され、29%の成長を達成しました。

今後も、中国の需要は非常に堅調に推移するものと思われます。米州は11%増とこちらも好調で、欧州は6%増と予想を上回りました。次に、損益計算書の残りの部分です。当社のチームは引き続き非常に高い水準で業務を遂行しています。

第3四半期の売上総利益率は56.4%となり、前年同期から50ベーシスポイント増加しました。これは、価格設定、数量、 生産性により、サプライチェーンの課題や物流費の上昇にともなうインフレ圧力を相殺したことによるものです。営業費用のレバレッジは、好調なトップラインとコスト管理への継続的な配慮により、非常に健全なマージン改 善を実現しました。営業利益率は 27.5%となり、前年度より 150bp 上昇しました。以下では、予想どおり当四半期の税率は14%、発行済株式数は2億9,900万株となりました。

キャッシュフローとバランスシートについて説明します。第3四半期の営業キャッシュフローは3億2,600万ドルでしたが、NASDの拡張に伴い、8,200万ドルの資本支出を行いました。また、当四半期には3億2,300万ドル相当の自社株買いを行いました。第3四半期には6200万ドルの配当金を支払い、合計で3億8500万ドルの株主還元を行いました。

累計では、10億ドル超の株式を購入しました。事業の継続的な強さを考慮すると、これは非常に良い投資だと考えています。当社のバランスシートは引き続き健全であり、ネット・レバレッジ・レシオは1倍となっています。次に、通期および第 4 四半期の見通しについてご説明します。

通期の売上高は、67億5,000万ドルから67億7,500万ドルの範囲になると予想しています。これは、第3四半期の業績と第4四半期の見通しの改善を考慮したものですが、ドル高に伴う4,000万ドルの追加的な逆風により一部相殺されています。これは、中核売上高の成長率が 9.9%から 10.3%になることを意味します。また、通期のEPSガイダンスを5.06ドルから5.08ドルの範囲に引き上げ、前年比17%の成長とします。

これは、第4四半期の売上高が17億5,000万ドルから17億7,500万ドルの範囲に入ることに相当します。コア成長率は10.3%から11.8%の範囲となる見込みですが、為替レートは5ポイントの逆風となり、M&Aは0.1ポイントの寄与となる見込みです。第4四半期のガイダンスの締めくくりとして、非GAAPベースのEPSは、前年同期比14%から16%増の1.38ドルから1.40ドルの範囲になると予想しています。これは、税率14%、発行済み希薄化株式数2億9,900万株に基づいています。

アジレント・チームは、第3四半期に再び極めて優れた業績を上げ、優れた実行力を発揮し、将来への強固な基盤を構築しました。多様なビジネス、そして最も重要なことは、私たちのチームによって、第4四半期に再び力強い結果を出すための素晴らしいポジションを得ることができました。それでは、パルミートに戻り、質問をお受けします。パルミート?

Parmeet Ahuja -- 投資家向け広報担当副社長

ありがとう、ボブ。ハンナ、今からQ&Aの指示をお願いします。

質問と回答

オペレーター

確かに。[最初の質問はゴールドマン・サックスのマット・サイクスからです。どうぞよろしくお願いします。

マット・サイクス -- ゴールドマン・サックス -- アナリスト

こんにちは、マイクとボブ。四半期決算おめでとうございます。質問に答えてくれてありがとう。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

もちろんです。

Matt Sykes -- ゴールドマン・サックス証券 -- アナリスト

まずLSAGについてですが、貴社は非常に好調な四半期を過ごされました。また、機器カテゴリー全体が好調であったことは承知していますが、1つまたは2つ、本当に驚くような上昇を見せた分野はありましたか?

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。ここでBobとJacobにも意見を聞いてみたいと思います。営業利益率がこれほど高い理由は、1つには、予想以上に高い売上高によるレバレッジの効果があったということです。しかし、それ以上に重要なのは、価格設定に取り組み、私たちが提供する製品の価値を確実に享受できるようにしてきたことです。

ボブ、LSAGのポートフォリオ全体では、3ポイント以上の価格上昇があったと思います。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

その通りです。その通りです。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そして私たちは......私の原稿でお分かりかと思いますが、LSAGにとって、またすべての製品カテゴリーにおいて、全体的に素晴らしい四半期となりました。しかし、Jacob、あなたにとって本当に目立ったのは2つだったのではありませんか?

Jacob Thaysen -- Agilent ライフ・サイエンスおよびアプライド・マーケット・グループの社長

ご存知のように、私たちはLCやLC/MSの分野で非常に好調を維持していますが、今期は分光器が際立っていました。特に原子分光器の分野では、市場のダイナミクスはもちろんのこと、過去1年間に生み出されたイノベーションに基づき、大きな勢いを見せています。最近では、その影響が如実に現れていると思います。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

スペクトロスコピーとLC/MSのどちらが高い成長を遂げたか、本当に競い合ったように思います。どちらも非常に好調でした。

Jacob Thaysen -- Agilentライフ・サイエンスおよびアプライド・マーケット・グループのプレジデント

両者とも僅差でした。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

他に何か、マット?

Matt Sykes -- Goldman Sachs -- アナリスト

素晴らしい。それから、フォローアップとして。ヨーロッパは...

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

もちろんです。

Matt Sykes -- Goldman Sachs -- アナリスト

ええ、フォローアップのためにと言っただけです。私の声が聞こえますか?

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

はい、はい、はい。

Matt Sykes -- Goldman Sachs -- アナリスト

はい、そうです。すみません。ヨーロッパについて補足しますと、6%の成長です。この地域の消費環境について多くの質問が寄せられますが、どのような状況でしょうか?また、為替変動や欧州の特定のエンドマーケットにおける全体的な需要について、懸念材料はありますか?

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。もちろんです、マット。第3四半期は、ロシアでの事業縮小による逆風が2ポイントあったものの、コア成長率で6%を記録しました。そのため、修正再表示ベースでは1桁台後半の8%となりました。

ヨーロッパは明らかに私たちの監視対象地域ですが、下降に転じる大きなシグナルは出ていません。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者(CFO

マット、マイクの話の続きですが、特に当社の医薬品事業は非常に力強い成長を続けていると思います。これは本当に世界的な現象です。また、化学事業やエネルギー事業も非常に素晴らしい成長を遂げています。

ですから、Mikeが言ったように、この分野は要注意です。しかし、オーダーファネルの健全性から見て、需要は引き続きあると思います。

Matt Sykes -- Goldman Sachs -- アナリスト

素晴らしい。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、ジェフリーズのブランドン・クーラードです。どうぞよろしくお願いします。

Brandon Couillard -- Jefferies -- アナリスト

こんにちは、ありがとうございます。第3四半期の中核的な受注の伸びについて、もう少し詳しく教えてください。また、過去数期間の受注モメンタムの強さを考えると、それが23年の年初の見通しにどう反映されるでしょうか? 5%から7%というのはまだ妥当なところでしょうか。それからボブ、来年は通常通り30%から40%の増産を見込んでいいのでしょうか?新しいASPラインなど、何か逆風が吹いているのでしょうか?

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

ブランドン、23年の話をするのはまだ早いかもしれませんが、2つほど考えておきたいことがあります。この第3四半期はAgilentにとって過去最高の収益を上げましたが、世界と中国の両方で受注残を増やしています。そのため、売上を上回る受注がこれらの地域にあります。これで23年に向けていい準備ができたと思いますが、23年のガイドについては追って説明します。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

そうですね。ブランドン、コア事業の拡大についてですが、歴史的に見れば、私たちはこのような状況にあったと思います。もちろん、23年にはNASDの立ち上げ費用が発生しますが、その詳細については数字を見ればわかります。しかし、今後、増分ベースで根本的な違いがあるとは思えません。

Brandon Couillard -- Jefferies -- アナリスト

そうですか。それは助かります。それから、NASD Train Bのラインについてですが、Mikeは発売時期が少し早まったと言いましたね。それは1カ月、2カ月といったところでしょうか?計画ではすでに来年半ばだと思っていました。

サプライチェーンの問題で遅れているのか、もう少し具体的に教えてください。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

1~2ヵ月というのは、正しい期間だと思います。本当に特殊な鋼材が必要なんです。私も実際に見たのですが、鉄パイプのフィッターが作業をしている最中、バルブが1つ足りないとかで作業が中断されることがあるんです。

そんなわけで、欠落している部品があるために遅延が発生しています。つまり、チームはあちこちに出没しているのです。グローバルなサプライチェーンについては、よく知られていることだと思います。しかし、私たちは、透明性を確保するために、23年にこの施設から売上が上がる予定であることをお知らせするべきだと考えました。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

そうですね。それから、ブランドン、もうひとつ重要なことがあります。今日わかっていることに基づけば、23年度の終わりには、立ち上げという点でも、まだ生産能力を確保できると考えています。

Brandon Couillard -- Jefferies -- アナリスト

素晴らしい。ありがとうございます。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、Evercore ISIのVijay Kumarです。どうぞよろしくお願いします。

ビジェイ・クマール -- エバーコアISI -- アナリスト

皆さん、本当に好調な四半期でおめでとうございます。マイク、印刷物おめでとうございます。それから、ガイダンスについて一つ。第4四半期は、中間値でオーガニックが11%となっています。

あなた方はちょうど15%です。第4四半期はコンプが楽になります。前四半期についてお伺いしたいのですが、この変化は、中国の繰延収益が第3四半期と第4四半期でより多く認識されたことによるものでしょうか?4Qのガイダンスについて、前四半期の前提条件について教えてください。

マイク・マクマレン(社長兼最高経営責任者

もちろんです、Vijay。また、この印刷物には非常に満足しています。ご意見をありがとうございました。ボブ、原稿には書いていませんが、「慎重」という言葉は第4四半期のガイダンスにも当てはまると思います。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

そのとおりです。Vijayが思うに、中国国内の動きについて考えてみると、私たちが行ったのは、第3四半期に繰り延べられた収益の一部を第4四半期に繰り上げることです。そのため、第4四半期は、どちらかと言えば、大きな変化はありませんでした。

第1四半期に少し流出したのに対して、5,000万ドルから5,500万ドルの収益を年度内に実現できそうで、非常に満足しています。マイクが言ったように、確かにサプライチェーンの課題やCOVIDの状況など、私たちは危機を脱したわけではありませんから、現時点で2桁のコア成長というのは非常に良いことですが、マイクが言ったように慎重さも必要だと考えています。

Vijay Kumar -- Evercore ISI -- アナリスト

その「慎重」という言葉が好きです。23年に向けての動きについて、1つ聞かせてください。ガイダンスをお願いしているわけではありませんが、プライシングの貢献度を見ると、年初は100ベーシスポイントだったと思います。現在、300ベーシスポイントで推移しています。

この価格設定は、来年の半ばまで年率が上がるまで続くと思います。売上高について、受注が来ているとおっしゃいましたが、受注残はどのくらいですか。受注残の換算はどうなっているのでしょうか。3ヵ月、6ヵ月、12ヵ月の見通しで、受注残があるのでしょうか?NASDの影響はありますか?また、C&Eは非常に好調ですが、マクロ的には23年に向けて慎重になるべきでしょうか?

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

そうですね。Vijay、すばらしい質問ですね。Bobが準備した発言の最後に述べたように、私たちは将来に向けて強力な基盤を築いています。第3四半期は過去最高の売上高を記録しましたが、それでもまだ受注残があります。

そしてその一部は、明らかに23年まで持ち越されます。この受注残から得られる収益については、おそらく3~6ヵ月先まで見通しがつくでしょう。Bob、あなたもそう思っているはずです。また、価格とそれが23年のビジネスに与える影響についてのあなたの意見にも賛成です。

ボブさん、補足をお願いします。

Bob McMahon -- シニア・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

そうですね。ただひとつだけ......Vijay、あなたのおっしゃるとおりだと思います。NASDについてどう考えているかという点では、今のところ重大な変化はないと言えるでしょう。NASDのさまざまな機能について考えてみると、23年3月期に向けていい勢いがついているのは確かです。

マクロ環境という点では、まだ未知数な部分もあります。しかし、通常よりも強力な受注残を期待しています。現在もそうですし、23年度もそうなる見込みです。また、価格も引き続き上昇しており、来年は価格面でも成長への寄与が大きくなると期待しています。

Vijay Kumar -- Evercore ISI -- アナリスト

了解しました。ありがとうございました。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

ありがとう、ビジェイ。

オペレーター

ありがとうございます。次の質問はSVBのPuneet Soudaからです。どうぞ

Puneet Souda -- SVB Securities -- アナリスト

こんにちは、MikeとBob。質問を受けてくれてありがとうございます。まず最初に、LSAGについてですが、明らかに非常に好調な四半期でした。そしてもちろん、この四半期にはおめでとうございます。

LCの25%の成長、全体的な好調な受注状況を見て、エンドマーケットの観点から、バイオ医薬品の好調が続いているようですが、地域的には、バイオ医薬品の中国での貢献がこの四半期にあったのか、特徴的なことを教えてください。また、オーダーブックについてはどのように考えるべきでしょうか?オーダーブックについて、もう少し地域的な特徴を教えてください。また、これは -- また他の質問と同じように -- 2023年までのオーダーブックの流れについてどのように考えるべきでしょうか?

ボブ・マクマホン -- 上席副社長兼最高財務責任者

Puneet、あなたはその1つの質問にたくさんのことを詰め込んでいますね。でも、できるだけ対応するようにします。すみません、Mikeです。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

私が言いたかったのは、もしかしたらボブもそれを受け止めたいかもしれないということです。しかし、その答えは実に全面的なものだったと思います。つまり、バイオファーマも製薬も、私たちのポートフォリオは本当にうまくいっているのです。先日チームにも話したのですが、ちょうど最新の[Inaudible]レポートが届いたところで、市場シェアの推移が示されています。

デンマークの同僚がよく言うように、それはデンマークの森のような緑色でした。そうだろう、ジェイコブ?では --

Jacob Thaysen -- Agilent ライフサイエンス・アプライドマーケットグループのプレジデント

その通りです。そうだ、マイク。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

これは全体的なことですが、同じような話が地域的によく成り立っていると思います。ですから、これは本当に素晴らしいグローバル・ストーリーです。しかし、これは製薬業界だけではありません。先端材料分野では、LCやLC/MSでC&Eが好調に伸びていますね。

食品と環境市場も、LCやLC/MSの大きなユーザーであり、非常に良い数字を記録しています。ですから、私の記憶が正しければ、これは本当に幅広い分野での話だったと思います。

Jacob Thaysen -- Agilent ライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループのプレジデント

そうですね。その通りです、Mike。マイクが言っているように、私たちは本当に全体的に良いパフォーマンスを見ていると思います。また、お客様が当社のフル・ソリューションに非常に興味を示していることもわかります。

PFASはその良い例で、今現在も多くの関心を集めていますし、米国ではPFASの露出度が高いため、大規模な建設が予定されています。そのため、この分野では今後も勢いが続くと予想しています。

Bob McMahon -- 上級副社長兼最高財務責任者

Puneet、MikeとJacobが言ったことを補足すると、第3四半期で明らかになったことの1つは、当社のポートフォリオの強さと幅広さだと考えています。分光器についてはこれまであまり触れてきませんでしたが、当社のポートフォリオとソリューションの中で非常に重要な位置を占め続けています。また、複数のエンドマーケットにうまく適合していると思います。LCとLC/MSは多くの見出しを飾りますが、私たちは単なるLCとLC/MSのビジネス以上の存在です。

Puneet Souda -- SVB証券 -- アナリスト

了解しました。ありがとうございました。それから、私のフォローアップを簡単に説明します。Polymer Standardsの買収についてですが、今年度の貢献度を教えてください。また、この買収によって、カラムや生体分子に関する製品はどのように強化されるのでしょうか?また、この買収全体について、LSAG グループへの統合について、どのように考えるべきでしょうか?

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

最初の1枚をお願いします。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

そうですね。重要な事業ではありません。年率換算で1,000万ドル未満と見ています。第4四半期の業績予想に織り込んだのは、この0.1%です。

それよりも、戦略的に重要なのは、このポートフォリオのメリットと、このポートフォリオが引き続き当社の成長を促進すると考えていることについて、ジェイコブに話してもらおうと思っています。

Jacob Thaysen -- Agilentライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループのプレジデント

そうですね。ありがとうございました。PSSとは長い付き合いなので、彼らの強さはよく分かっていました。そして、彼らがポリマー事業で行ってきたことには、長い間、非常に感銘を受けてきました。

特に、ポリマーサイエンスが先端材料からバイオ医薬品へと発展していくのを見て、私たちは興味をそそられました。PSSは、当社の装置と同社のカラム、そして同社が構築したインフォマティクス・パックを使って、市場の一角とこの分野の専門家を狙うという素晴らしい仕事をしました。彼らはこの分野で500以上のアプリケーションノードを持っています。ですから、過去数十年にわたって発展してきたビジネスチャンスを加速させるために、私たちは世界中に存在する強力なプレゼンスを活用することができるのです。

Puneet Souda -- SVB証券 -- アナリスト

了解しました。わかりました。よかったです。ありがとうございます。

またおめでとうございます。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

ありがとうございます。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございます。次の質問はJPモルガンのレイチェル・ヴァトンスダルからです。続けてください。

レイチェル・ヴァトンスダール -- JPモルガン -- アナリスト

こんにちは、ご質問をありがとうございます。まず最初に、中国についてですが...

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

やあ、レイチェル。ありがとうございます。

Rachel Vatnsdal -- J.P.モルガン -- アナリスト

そうですね。中国でのキャッチアップの一部が前倒しされたと聞いて、とてもうれしく思います。また、加速度的に回復している地域について、2桁台の成長を指摘されていますね。まず最初に、ロックダウンからの回復を前倒しで進めた要因について、具体的に教えてください。また、中国での需要回復が加速しているのでしょうか?次に、中国における長期的な成長についてどのようにお考えですか?また、それが今年の上昇要因になる可能性はありますか?

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。ではボブ、私からお話しします。中国のチームの並々ならぬ努力の賜物であると言わざるを得ません。つまり、人々が犠牲を払って、とてつもなく懸命に働いてくれたのです。

私たちの工場には、工場に住み込んでいる人たちがいました。以前は地元に帰ることもできなかったのに、その期間中ずっと工場で寝泊まりして働いていたのです。数週間にわたって、工場だけでなくロジスティクス業務にも参加してもらったのです。そのおかげで、グローバルなGCの生産と、製品の輸出入が可能になったのです。

これは、チームの並々ならぬ努力の賜物であると言わざるを得ません。そして、私たちは、中国での成長が今後も続くと非常に楽観視しています。第2四半期には、受注率20%以上という話をしたと思います。第3四半期は29%増という数字を記録しました。

また、第3四半期には、中国での受注残が増加しました。ですから、第4四半期に向けては十分な態勢が整っていると思います。ボブ、これはおそらく、私たちが望むように物事が進展し続けることで、上振れする可能性があるということです。私の見解では、政府の景気刺激策によってこの分野にどれだけの資金が投入されるかということが、ワイルドカードになると考えています。

政府による景気刺激策について、いくつか話題になっているのは知っています。具体的な話はまだ出ていません。具体的な話はまだ出ていませんが、プラスに作用する可能性はあります。しかし、私たちの需要は、製薬やC&Eを中心とした民間の中核部門から来るものです。

これらは持続可能だと考えています。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

そうですね。その通りです、Mike。第2四半期の受注増加率についてお話があったと思いますが、第3四半期も同じような範囲でした。非常に強い需要があり、生産能力の増強もうまくいっているので、この状況は第4四半期も続くと思います。

Rachel Vatnsdal -- J.P.モルガン -- アナリスト

それは素晴らしいことですね。最後に、C&Eセグメントについてお聞かせください。22%の成長率は非常に印象的で、このエンドマーケットでの成長はここ数四半期で本当に加速しています。C&Eの長期的な見通しについて、特にそのポートフォリオがマクロに依存していることを考慮すると、どのように考えるべきでしょうか?

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

この数年で、市場の構造が変わってきていると考えています。そして、世界のGDPの状況に直接的に関連しているセグメントであることに変わりはありません。特に先端材料では、バッテリー技術、より持続可能な材料、半導体、生産のオンショア化などに投資が行われています。このようなトレンドは何年も続くと考えています。

C&Eの成長は長期的なものなので、このセクターの成長率は数年前よりも高まっていると考えています。ボブ、他に何か付け加えることはありますか?

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

この成長率が今後も続くとは思えないので、22年の成長率を鵜呑みにせず、自分のモデルに組み込んでください。確かに、この成長率には満足しています。しかし、それ以上に重要なのは、私たちはC&Eビジネスで勝つための非常に強い権利を持っているということです。私たちはこの分野のリーダーであり、ポートフォリオにも満足しています。

マイクが言ったように、この分野では新たな感覚が生まれつつあり、投資に関しても今後何年も続くと考えています。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

この分野では誰もが認めるリーダーという言葉を使いたいと思います。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者(CFO

異論はない。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

レイチェル、ご質問ありがとうございます。

Rachel Vatnsdal -- J.P.モルガン -- アナリスト

素晴らしい。ありがとうございます。

オペレーター

ありがとうございます。次の質問はバンク・オブ・アメリカのデリック・デ・ブルーインさんからです。どうぞよろしくお願いします。

マイク・リスキン -- バンクオブアメリカ・メリルリンチ -- アナリスト

素晴らしい。質問を受けてくださってありがとうございます。デリックの代わりのマイク・リスキンです。価格に関するあなたのコメントのフォローアップをしたいと思います。

あなたは、価格が年を追うごとに上昇し続けていると指摘しました。これは、受注が収益に転換されるタイミングや、収益を認識するタイミングによるものでしょうか?それとも、年度が進むにつれて価格が上昇しているのでしょうか?また、価格に対する評価について、何かコメントはありますか?また、価格に対する反応はいかがでしょうか?今年に入ってからの価格動向について、最新情報をお聞かせください。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

マイク、こちらはボブです。こちらでお預かりします。前者です。

価格については、受注残を消化するのに時間がかかります。そのため、年初に行った値上げの効果が出てきています。そして、私たちはコストをカバーしようとしています。ロジスティクスコストと材料費が増加しています。

そのため、全体的に値上げを行いましたが、コストが高いところは、その分値上げを行いました。受注が堅調に推移していることからもわかるように、特に反発はないようです。また、注文書内のキャンセルや......それも非常に少ない状態が続いています。ですから、私たちがインフレのために値上げをしなければならない理由を、お客さまは理解してくださっていると思います。

そして今日まで、年初に想定していた以上の価格を実現できていると思います。

Mike Ryskin -- Bank of America Merrill Lynch -- アナリスト

そうですか。素晴らしい。続いて、フォローアップです。バランスシートについて、レバレッジをどんどん下げているとのコメントがありましたが、これは本当ですか?

ここ数年、私はあちこちでいくつかの取引を行いましたが、それらは間違いなく -- かなり小さい方でした。そこで、もう少しレバレッジを高めて、資本を有効に活用する意向についてお聞かせください。また、その場合、どのような種類の資産をお探しなのでしょうか?売り手はこの市場に参加する意思があるのでしょうか?それとも......その点、BDのほうはどうなのでしょうか?ありがとうございました。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

私たちはこれまで、歴史的に見ても大きな案件を引き受ける意思があることを公言してきたと思います。私たちはまだ......非常に強力なバランスシートを持っているという利点があります。私たちはまず、自分たちのビジネスに投資するつもりです。

それが最大のチャンスだと考えていますが、M&Aについては常に目を光らせています。おっしゃるとおり、パイプラインは引き続き健全です。この9ヵ月で、特に公開市場側の動きが変わってきたのは確かです。特に公開市場側では、この9ヵ月で動きが変わってきていますし、いい物件がいくつか出てきていると思います。

私たちが力を入れがちなプライベートマーケット側では、もう少し時間がかかったかもしれません。しかし、私たちのモデルの優れた点は、まずオーガニックな成長を実現し、その上にM&Aを行うことです。適切な案件があり、経済的にうまくいけば、現在より少し高いレバレッジをかけることに抵抗はないでしょう。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

もちろんです、ボブ。

Mike Ryskin -- Bank of America Merrill Lynch -- アナリスト

それはつまり、4倍のレバレッジということでしょうか?

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

私は......それはかなりリッチですね。しかし、すべては適切な資産とそれがどのようなものであるかによると思います。

Mike Ryskin -- バンクオブアメリカ・メリルリンチ -- アナリスト

了解です。ありがとうございます。

運営者

ありがとうございます。次の質問はクリーブランド・リサーチのジョシュ・ウォルドマンです。どうぞよろしくお願いします。

ジョシュ・ウォルドマン -- クリーブランド・リサーチ -- アナリスト

私の質問を聞いてくださってありがとうございます。2つだけお願いします。まずマイクですが、サプライチェーンの状況について、過去90日間の予想に対して供給とコストがどのように推移したのか、もう少し詳しく教えてください。供給面で何か救済措置がとられたのでしょうか?また、第3四半期にバックログを構築されたようですね。

第4四半期の業績予想では、最近の受注状況から、受注残の減少を想定しているのでしょうか?

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。2つ目の質問はボブに任せて、私は1つ目の質問から始めたいと思います。サプライチェーンの課題はまだ残っていますが、当社のチームはその課題を克服し、お客さまに必要な材料を調達するために素晴らしい仕事を続けています。また、注文のキャンセル率も非常に低く抑えられています。

これは、私たちが注意深く見守っていることです。また、価格変動にも対応できていると思います。初期のころは、チップやその他の製品の価格に驚いたものです。でも今は、それをうまくやりくりして、先ほど申し上げたような価格政策で相殺する方法を見つけ出しています。

ですから、どちらかといえば、まだ厳しい状況ではありますが、よりポジティブな方向に向かっていると思います。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

そうですね。2つ目の質問ですが、まず第一に、私たちの市場では需要が非常に堅調に推移しています。そのため、第4四半期も受注が伸びると予想しています。ご存知のように、第4四半期は通常、営業部門やお客様にとって最も大きな四半期のひとつです。

とはいえ、中国での延期を考えると、受注残が若干減少することも予想されます。しかし、このことは、私たちが市場で何か減速していると解釈しないでください。

Josh Waldman -- Cleveland Research -- アナリスト

了解しました。また、このような観点から、製薬会社からの受注が好調であることから、今年の製薬会社の予算執行について何か最初の考えをお持ちでしょうか。受注が好調であることがプルフォワードに反映されているのか、それともまだ反映されていないのか、現時点ではどうなのでしょうか。

マイク・マクマレン(社長兼最高経営責任者

ジョシュ、この通話はパドレイグに引き継ぎます。彼が最も現状に近いと思います。ご存じのように、彼はACGサービス事業の経営に加え、One Commercializationの責任者でもあります。では、パドレイグ、あなたの考えを聞かせてください。

Padraig McDonnell -- Agilent CrossLab Group社長

そうですね。いいえ、かなり安定していると思います、Mike。今のところ、プルフォワードは見られません。もちろん、チームは主要なエンド・マーケットのワークフローに非常に重点を置いており、そこでお客様のニーズを満たすことができます。

ですから、プルフォワードはあまり見られず、非常に安定した受注状況です。

Josh Waldman -- Cleveland Research -- アナリスト

了解しました。ありがとうございます。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

よろしくお願いします。

オペレーター

ありがとうございます。次の質問はネフロンリサーチのジャック・ミーハンからです。続けてください。

ジャック・ミーハン -- ネフロンリサーチ -- アナリスト

ありがとうございます。こんにちは。化学とエネルギーについてお聞きしたいのですが......こんにちは。化学とエネルギーの加速度についてです。

最初の質問は、化学品の顧客についてです。あなたのコメントはかなり強気に聞こえますが。しかし、ヨーロッパの大手化学メーカーからは、もう少し複雑な見出しの記事も出ています。そこで、この顧客層の耐久性についてどのようにお感じになっているのか、また、市場の他の人たちの意見とあなたの見解を比較することができればと思います。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

そうですね。ヨーロッパでは、アメリカ大陸や中国に比べ、成長がやや鈍化しています。したがって、これはより地域的な特徴であると言えるでしょう。先ほども申し上げましたが、欧州は現在多くの課題を抱えているため、当社にとって引き続き注視すべき地域です。

しかし、今のところ、ヨーロッパはかなり丈夫だと思います。つまり、先端材料分野での取り組みに弾みをつけているのです。Bob、あなたとJacobはこの件をもう少し詳しく調べたようですね。他に何か付け加えることはありますか?

Bob McMahon -- シニア・バイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

いいえ、その通りだと思います、Mike。全地域で見ると、Mikeが言っていたように、すべての地域でC&Eが伸びています。しかし、ヨーロッパは平均を下回っています。

しかし、これらの分野への投資は継続的な需要だと考えています。

Jack Meehan -- Nephron Research -- アナリスト

素晴らしい。それから、ほんの1週間前になりますが、CHIPSと科学に関する法律が成立しました。これがAgilentにとってどのような意味を持つかについて、何か初期の見通しをお持ちかどうかわかりません。この資金調達で恩恵を受けると思われるビジネスを教えてください。また、この四半期に成長する可能性のある先端材料ビジネスについて教えてください。ありがとうございます。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

2つ目の質問はボブに任せます。彼は私よりも多くの数字を目の前にしています。しかし、最近の議会での法案成立に関連して、私たちには真の意味でのアップサイドがあると見ています。

実はこの電話の前にも、そのことについて話していたところです。大きな論点は、実際にいつ発表されるかということです。しかし、先ほどJacobがPFASの話をしました。これはLC/MSとGC/MSのビジネスに貢献するでしょう。

また、半導体工場の上流と下流にあるCHIPSに関連して、先ほどお話した分光分析の強みにつながるでしょう。ジェイコブ、他にもいくつか付け加えてください。

Jacob Thaysen -- Agilent ライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループのプレジデント

CHIPS法に関連して、スペクトロスコピーとGCが大きな勝者となっていますが、実際には、全体として、マススペックのビジネスも、Mikeが言及したLCとLC/MSも、そしてもちろん、多くの消耗品もそうだと考えています。このように、私たちは多くの機会を捉えています。CHIPS法もそうですが、もうひとつの法案、何ていうんでしたっけ......、CHIPS法です。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

インフレ法案、そして...

Jacob Thaysen -- Agilentライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループ社長

[アジレントのライフサイエンスとアプライドマーケットグループの社長であるJacob Thaysenは、「聞き取れない」「インフレ法案」と呼んでいます。ですから、私たちはそこに多くの機会を見出すことができます。あとはタイミング次第です。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。そうですね。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

最後の質問の答えですが、30%を超えました。

Jack Meehan -- ネフロンリサーチ -- アナリスト

ありがとうございます。では、また。スーパー ありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。次の質問はUBSのエリザベス・ガルシアからです。続けてください。

ライザ・ガルシア -- UBS -- アナリスト

どうも、皆さん。質問をお受けいただき、ありがとうございます。四半期決算おめでとうございます。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

もちろんです、エリザベス、問題ありません。ありがとうございました。

Liza Garcia -- UBS -- アナリスト

そうですね。素晴らしい。私が聞き逃しただけかもしれませんが、今期はNASDの閉鎖が予定されていましたね。しかし、今四半期の締めくくりとして、また次の第4四半期に向けて、どのように考えていけばよいのでしょうか。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

BobとSamはこの件に関してタッグを組みたいですか?

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

そうですね。今期は計画停電がありましたが、第4四半期にはNASDの力強い成長が戻ってくると期待しています。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者(CEO

それからサムさん、市場について何かコメントをお願いできますか?

Sam Raha -- Agilent Diagnostics and Genomics Group プレジデント

そうですね。質問をありがとうございました。質問ありがとうございます。すでにお聞き及びかと思いますが、計画的なシャットダウンがありました。

しかし、私たちが取り組んでいるこれらの治療用オリゴが、希少な適応症にとどまらず、より多くの人々の疾患へと治療法を拡大しつつあるという傾向を見て、非常に満足していることを書き留めておきたいと思います。例えば、最近、アルナイラム社がパティシランの第3相試験で良好な結果を報告したニュースをご覧になったかもしれません。これは、ATTR心筋症の患者さんを対象としたものです。アルナイラム社の原薬およびパティシランのサプライヤーである私たちは、もちろん、とてもうれしく思っています。

また、これは治療用オリゴの有望性を示す一般的な傾向を示していると考えています。そして、私たちのビジネスブックは、今期も、そして来年も、引き続き堅調に推移します。

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

ありがとう、サム。エリザベス、日常業務についてもう少し詳しく説明した方がいいかもしれませんね。なぜシャットダウンしていたのかを理解することも重要だと思います。定期メンテナンスと同時に Bトレイン建設の重要なマイルストーンでもあるのです。

だからインフラを繋げたんです。ですから、私たちは23年の収益獲得に自信を持っているのです。

Liza Garcia -- UBS -- アナリスト

素晴らしい。素晴らしいニュースです。もうひとつ、バイオファーマというテーマでお願いします。APCとのリアルタイム・プロセス・モニタリングの提携を発表されましたが、これはどのようなものですか?

また、下流工程のPATに関してもMerckと発表がありましたね。この分野でのあなたの考えや、あなたがここで行っている仕事についてお聞かせいただければ幸いです。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね、私がいくつかハイレベルなコメントをした後、ジェイコブさんが具体的な話をされるのがよいでしょう。私たちはこの空間が大好きです。ここ数年、バイオ医薬品をターゲットに多くの投資を行ってきました。

それが今、成長率に反映されていますし、実際に医薬品事業の構成が研究室内だけでなく、研究室外でも変化していることがおわかりいただけると思います。ジェイコブ、あなたには興味深いことがたくさん起こっているようですね。

Jacob Thaysen -- Agilentライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループのプレジデント

そうですね。マイク、ありがとうございます。私たちは、バイオプロセスの分野に非常に興味を持っています。特に、[Inaudible]の観点から、その機器が製造業に移行し始めると本当に信じています。これまで低分子化合物の分野では、QA/QCは別のラボで行われていました。

そして今、私たちは、オンライン LC および LC/MS 技術を、バイオプロセス空間または製造空間そのものに導入する機会があると見ています。そこで私たちは、この分野のリーダーたち(メルクもその一人)と協力関係を結び、もちろん私たち自身の強みに基づいて、この分野に取り組むための新しいソリューションを開発することにしたのです。しかし、この分野では複数の提携を視野に入れており、この分野では本当に強気で臨んでいます。

Liza Garcia -- UBS -- アナリスト

素晴らしい。ありがとうございました。

運営者

ありがとうございました。次の質問はシティのパトリック・ドネリーからです。続けてください。

パトリック・ドネリー -- シティ -- アナリスト

どうも、皆さん。質問をお受けいただきありがとうございます。マイク、ひとつお願いがあるのですが、特に中国について、四半期の直線性という点から考えてみてください。それについてお話いただけますか?私たちが供給側となり、あなた方がオンラインに戻ったことで、状況は明らかに好転したようですが。

需要環境についてもお聞かせください。明らかに、この四半期に7月いっぱいの稼働をしたのはあなた方だけです。四半期を通してどのような立ち上がりだったのでしょうか。また、8月に入ってからも、受注は順調に伸びているようです。この四半期を通して、また今期に向けて、どのような傾向にあるのか、教えてください。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者

いい質問ですね。ええ、もちろんです。喜んでお受けします。とてもいい質問だと思います。

私の回答は、受注と収益の2つに分けて説明します。四半期を通しての受注は、まずまずだったと思います。第2四半期もそうでしたが、大きな塊はなく、直線的でスムーズでした。ご存知のように、収益面では、COVID-19のシャットダウンにより、中国への製品の搬入・搬出や中国での生産に影響が出たため、話が違ってきました。

そのため、第3四半期の最初の数週間はスタートが遅かったのですが、その後、設備が復旧し、チームの努力が報われるようになりました。そのため、収益の増加率は第3四半期を通して少し異なるプロファイルになったと思います。ボブ、何か補足があれば教えてください。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者(CFO

そうですね。そうですね、その通りです。5月は非常に軽微でした。先ほどお話したように、5月は生産能力を25%程度まで引き上げました。

その後、COVIDの規制が緩和されたため、各チームが本格的に活動を開始しました。7月は非常に好調で、生産能力をフル稼働させただけでなく、既存の需要を満たすだけでなく、延期していた需要も一部取り込むことができました。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

そうですね。そして、製品を必要とするお客様の期待に応えることに、本当に集中したのです。また、先ほども申し上げましたが、週末に工場で作業するチームもあり、多くの時間外労働を行いました。だから、本当に、いくつかの英雄的な行動によって、私たちは軌道に乗ることができたのです。

Patrick Donnelly -- Citi -- アナリスト

そうですか、それは心強いですね。それから、ボブ、マージンについて一つお願いします。電話では価格について何度かお話がありました。

マージン側へのフロースルーについてお聞かせください。基本的に、コスト増の一部を相殺するとおっしゃっていましたね。価格の上昇、コストの上昇、そしてマージンの部分における今後のアルゴリズムについてどのように考えるべきか、この点に関するギブアンドテイクについて話してください。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

前年比150ベーシスポイントというのは、粗利益率で約50ベーシスポイント、販売管理費・一般管理費で100ベーシスポイントのレバレッジということです。そして、その結果、生産性が向上したと考えています。先ほど申し上げたように、おそらく価格は横ばいだったでしょう。

残りの50ベーシスポイントは、OFSチームが行った生産性向上と、販売台数の増加によるものです。これは、工場で生産できる製品の量が増えたことで、粗利益率の改善に大きく貢献したと考えています。つまり、価格設定によってコストをカバーし、予想以上の収益の増加があれば、売上総利益率を改善させることができると考えています。私が言いたいのは、会社全体としての生産性を高めるために、オペックスを活用し続けるということです。

Patrick Donnelly -- Citi -- アナリスト

ありがとうございます。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。最後の質問は、ウェルズ・ファーゴのティム・デイリーです。続けてください。

ティム・デイリー -- ウェルズ・ファーゴ証券 -- アナリスト

皆さん、こんにちは。お時間をいただきありがとうございます。早速ですが、ここでNASDについて触れておきたいと思います。B列車の増強が終わり、状況が少し正常化し、これらの投資と初期費用を活用し始めた場合、このビジネスで考えるべきクリーンランのマージンプロファイルはどの程度でしょうか?

マイク・マクマレン(社長兼最高経営責任者

ティム、この質問にはボブの顔がほころびました。彼に答えてもらいましょう。

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

とてもよかったと思います。この辺で失礼します。

マイク・マクマレン -- 社長兼最高経営責任者(CEO

少なくとも12は、会社の平均値ですよね?

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

はい、そうです。

Tim Daley -- Wells Fargo Securities -- アナリスト

そうですか。それなら大丈夫です。それから、資本配分について簡単に説明します。今期も強力な自社株買いが行われましたね。

今後の見通しについて、私たちはどのように判断すべきでしょうか?10億ドルは22年中にすでに達成し、あと4分の1が残っていますね。この数字は、今後数年間のベースとして適切なのでしょうか?また、資本配分の階層について、一般的な考えをお聞かせください。

Bob McMahon -- シニア・ヴァイス・プレジデント兼チーフ・ファイナンシャル・オフィサー

私たちの方法論は変わっていません。私たちは成長のために投資し、まず社内で、そして価値創造型のM&Aを探します。しかし、差し迫ったものがなければ、現金を帳簿に残しておくこともありません。

歴史的に見ると、1株当たり利益のおよそ2%が自社株買いによってもたらされてきました。これはおそらく、今後の見通しとして妥当なところでしょう。しかし、はっきり言って、私たちの優先順位は、自社株買いをする前に、内部成長のための投資、そしてM&Aを行うことです。また、配当金も引き続き増やしていく予定です。

オペレーター

それでは、追加のご質問はありませんので、パルミートさんによる締めのご挨拶に変えさせていただきます。

パルミート・アフージャ -- インベスター・リレーションズ担当副社長

ハンナ、ありがとうございます。それでは、本日の通話を終了したいと思います。よい一日をお過ごしください。

オペレーター

[オペレーターのサインオフ]

時間です。0分

通話参加者
Parmeet Ahuja -- インベスター・リレーションズ担当バイス・プレジデント

Mike McMullen -- 社長兼最高経営責任者

Bob McMahon -- 上席副社長兼最高財務責任者

Matt Sykes -- ゴールドマン・サックス証券 -- アナリスト

Jacob Thaysen -- Agilent ライフサイエンスおよびアプライドマーケットグループ プレジデント

Brandon Couillard -- ジェフリーズ -- アナリスト

Vijay Kumar -- Evercore ISI -- アナリスト

Puneet Souda -- SVB 証券 -- アナリスト

Rachel Vatnsdal -- J.P.モルガン -- アナリスト

Mike Ryskin -- バンクオブアメリカ・メリルリンチ -- アナリスト

Josh Waldman -- Cleveland Research -- アナリスト

Padraig McDonnell 氏 -- Agilent CrossLab Group 社長

Jack Meehan -- ネフロンリサーチ -- アナリスト

Liza Garcia -- UBS -- アナリスト

Sam Raha -- Agilent Diagnostics and Genomics Group プレジデント

Patrick Donnelly -- シティ -- アナリスト

Tim Daley -- Wells Fargo Securities -- アナリスト

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Confee.Callman
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